اگر مدتی است که در بازار بوده‌اید، ممکن است نام ابزاری به نام «حجم مقطع»، ولوم پروفایل یا Volume Profile را شنیده باشید. امروز، ما قصد داریم نگاهی عمیق‌تر به این ابزار بیندازیم، نحوه عملکرد آن را توضیح دهیم و چند ترفند را به شما ارائه دهیم که می‌توانید از آنها برای تقویت تحلیل خود استفاده کنید.
حجم مقطع یا Volume Profile چیست؟
حجم مقطع یک ابزار نموداری پیشرفته است که فعالیت معاملاتی را در سطوح قیمتی خاص در یک دوره زمانی مشخص نشان می‌دهد. در نمودار، یک هیستوگرام افقی ترسیم می‌کند تا مناطق و مقاطعی را که حجم معاملات قابل توجهی در آن اتفاق افتاده است، نشان دهد.
حجم مقطع در مقابل حجم سنتی
تفاوت اصلی بین حجم سنتی و حجم مقطع در نحوه در نظر گرفتن حجم با توجه به زمان و قیمت است.
به عبارت دیگر، حجم سنتی به شما می‌گوید چه زمانی حجم اتفاق افتاده است، و Volume Profile به شما می‌گوید کجا اتفاق افتاده است.
اصطلاحات حجم مقطع یا Volume Profile
ابزار Volume Profile دارای چندین مؤلفه و اصطلاح منحصر به فرد است که باید در مورد آنها بدانید:
- نقطه کنترل (Point of Control – POC) – سطح قیمت واحد در یک دوره زمانی معین که بیشترین حجم، معامله شده است.
- بالای مقطع (Profile High) – بالاترین سطح قیمت در طول دوره زمانی مشخص شده.
- پایین مقطع (Profile Low) – کمترین سطح قیمتی که در طول دوره زمانی مشخص شده به دست آمده است.
- محدوده ارزش (Value Area – VA) – محدوده‌ای که در آن درصد مشخصی از کل حجم در طول دوره زمانی، معامله شده است. به طور معمول، این درصد بر روی 70٪ تنظیم می‌شود.
- بالای محدوده ارزش (Value Area High – VAH) – بالاترین سطح قیمت در محدوده ارزش.
- پایین محدوده ارزش (Value Area Low – VAL) – پایین ترین سطح قیمت در محدوده ارزش.
نکات و ترفندهای حجم مقطع یا Volume Profile
دقیقاً مانند بسیاری از ابزارها یا مطالعات دیگر، Volume Profile چندین کاربرد دارد.
یک استراتژی متداول این است که آنالیز کنیم که محدوده ارزش دوره قبلی در برابر قیمت فعلی کجا هستند. اگر قیمت‌های جاری خارج از محدوده ارزش دوره قبلی باشد، می‌توان فرض کرد که یک دارایی در حال روند یا تِرِند (Trend) است. اگر قیمت هنوز در محدوده ارزش دوره قبلی باشد، برخی ممکن است آن دارایی را در حال رِنج زدن (Range, Sideways, Consolidation) در نظر بگیرند. تعیین روند و رِنج، اغلب همراه با استراتژی پیروی از روند یا استراتژی بازگشت روند استفاده می‌شوند.
یکی دیگر از استراتژی‌های رایج استفاده از نقطه کنترلِ «بِکر» (Virgin POC) به عنوان سطوح کلیدی در یک دارایی است. VPOCها سطوحی هستند که هنوز مورد آزمایش مجدد (ریتِست – Retest) قرار نگرفته‌اند و از زمان شکل‌گیری، دست نخورده باقی مانده‌اند. ایده در اینجا این است که اگر فعالیت زیادی در یک قیمت مشخص وجود داشته باشد، احتمالاً بزرگترین فعالانِ بازار، پوزیشن‌ها و معاملاتی در آن سطح دارند. این می‌تواند باعث رفتار قابل پیش‌بینی‌ای شود که معامله‌گرانِ هوشیار می‌توانند از آن بهره ببرند
