اخبار رمزارزها

خروج بازار رمزارزها از نوسانات کم

همبستگی بازار کریپتو و سهام پایان یافت؟

نوسانات 30 روزه بیت کوین و اتریوم طی دوره ای که نوسانات S&P 500 روند صعودی دارد، به شدت کاهش یافته است. افزایش نوسانات در سهام احتمالاً به نرخ های بهره بالا، افزایش ارزش دلار و شرکت هایی که درآمدهای سه ماهه ضعیف گزارش می کنند نسبت داده می شود. واگرایی در نوسانات می تواند نشان دهنده جدایی احتمالی بین ارزهای دیجیتال و سهام باشد. از زمان اوج گیری در اوایل جولای، نوسانات بیت کوین و اتریوم به ترتیب 67 و 63 درصد کاهش یافته است.

 

از سوی دیگر، بازار رمزارزها در نهایت از نوسانات کم خود خارج شد و با افزایش شدید در بازار مواجه شد. همانطور که در ادامه خواهیم دید، این در تضاد با سقوط چندین سهام فناوری پس از انتشار گزارش های درآمد سه ماهه سوم است.

آیا این بدان معناست که بازار رمزارزها دیگر با بازار سهام همبستگی ندارد؟  برای پاسخ به این سوال نگاهی به داده های این هفته می اندازیم، در حالی که به داده های زنجیره ای اتریوم نیز نگاه می کنیم، که به طور بالقوه عملکرد قیمت قوی آن را توضیح می دهد.

معیارهای کلیدی این هفته

قیمت بیت کوین BTC

20250 دلار (+6.3%)

مجموع کارمزدها

1.84 میلیون دلار (+2.2%)

نرخ خروج از صرافی ها

-1.27 میلیارد دلار (-1.1 میلیارد دلار)

قیمت اتریوم ETH

1500 دلار (+17.2%)

مجموع کارمزدها

26.2 میلیون دلار (+11.0%)

نرخ خروج از صرافی ها

-65 میلیون دلار (-13 میلیون دلار)

 

کارمزد – مجموع کارمزدهای صرف شده برای استفاده از یک بلاک چین خاص. این موضوع، تمایل به خرج کردن و تقاضا برای استفاده از بیت کوین یا اتر را دنبال می کند.

  • کارمزدهای بیت کوین و اتریوم با بالا رفتن قیمت ها افزایش یافت
  • با این حال، با در نظر گرفتن BTC و ETH، کارمزدها کمتر از هفته گذشته بود

نرخ خروج از صرافی ها – مقدار خالص ورودی منهای خروجی یک دارایی رمزنگاری خاص که  به/از صرافی های متمرکز (مثل بایننس) وارد/خارج می شود. وقتی کریپتو  وارد صرافی می شود ممکن است نشان دهنده فشار فروش باشد، در حالی که خروج ها به طور بالقوه نشان دهنده انباشتگی و متعاقبا فشار خرید است.

  • بیت کوین بزرگترین خروجی خالص روزانه خود را از صرافی های متمرکز روز چهارشنبه با خروج بیش از 1.5 میلیارد دلار ثبت کرد

اتر بدون توجه به عملکرد قوی قیمت، جریان خروجی اندکی را مشاهده کرد

بازار ارزهای دیجیتال از بازار بورس جلو افتاد

بیت کوین و اتر در سه ماه گذشته عملکرد بهتری نسبت به شاخص های سهام داشته اند

  • با وجود افزایش نرخ بهره و عدم قطعیت ژئوپلیتیکی، بیت کوین و اتر بهتر از Nasdaq100 عمل کرده اند.
  • از ابتدای سال تا به امروز، BTC -56٪ و ETH -59٪ به طور قابل توجهی بهتر از عملکرد سهام های فناوری مانند -71٪ متا یا -80٪ ​​Snap هستند.

این عملکرد قوی، اخیراً سؤالاتی را در مورد همبستگی کریپتو با سهام مطرح کرده است.

بازگشت از پایین ترین سطح سالانه

همبستگی بین بیت کوین و شاخص های سهام در اواسط اکتبر به پایین ترین سطح خود در سال 2022 رسید، اما از آن زمان تاکنون صعود کرده است.

  • با شروع فصل درآمد در اواسط اکتبر، روند بین سهام و ارزهای دیجیتال قوی تر شد
  • ضریب همبستگی برای اولین بار از هفته اول ژانویه قبل از درآمد به سطح صفر رسیده بود که نشان دهنده عدم وجود رابطه آماری بین این دو مقدار است.

نتایج اقتصادی و پیش‌بینی‌های شرکت‌های بزرگ، بر عملکرد کریپتو تأثیر داشت، اگرچه شاید آن‌قدر که برخی انتظار داشتند نبود.

سقوط سهام، صعود کریپتو

بازار کریپتو هفته را با یک رالی قوی آغاز کرد و علیرغم درآمدهای پایین شرکت های بزرگ فناوری، همچنان بالاتر است.

  • بر اساس داده‌های ITB، نسبت شارپ (Sharpe ratio) بیت کوین و اتر در 30 و 90 روز گذشته بالاتر از صندوق فناوریِ QQQ است، که نشان می‌دهد ارز دیجیتال بازدهی بهتری با ریسک تعدیل شده داشته است.
  • با این حال، نتایج منفی گوگل و آمازون در طول روز، همانطور که توسط خطوط عمودی اول و سوم در نمودار بالا نشان داده شده است، بیت کوین را چند درصد کاهش داد.
  • به نظر می‌رسد نتایج متا که منجر به کاهش ۲۵ درصدی سهام شد، تأثیر کمی بر بیت‌کوین و اتر داشته.

در اینجا به ویژه ETH در بهتر کردن عملکرد بازار ارزهای دیجیتال پیشرو بوده است.

افزایش کارمزدهای اتریوم

افزایش تقاضای شبکه می تواند دلیل افزایش 17 درصدی قیمت ETH باشد

  • کارمزدهای بالاتر اتریوم به این معنی است که اتریومِ بیشتری برای استفاده از شبکه مصرف می شود
  • علاوه بر این، تقاضای زیاد برای اتریوم منجر به کاهش عرضه ETH نیز می‌شود، زیرا زمانی که کارمزدها بالای 17 gwei (خط نارنجی بالا) باشد، اتریوم تورمی (گران) می‌شود.

افزایش عرضه اتریوم از زمان مِرج (تغییر بلاکچین اتریوم از اثبات کار به اثبات سهام) تنها به میزان 1100 اتریوم  بوده است، این در حالی است که اگر اتریوم با همان شبکه اثبات کار ادامه می داد، با افزایش 509 هزار اتریومی روبرو بودیم، که همین امر به معنای کاهش موثر 99.78 درصدی در تولید خالص اتریوم است.

هشدار ارزاخبار:

این مطالب و اطلاعات، توصیه نیست و شما همیشه باید قبل از هر اقدامی (به طور مثال، خرید،فروش، معامله، نقل و انتقال یا …)، تحقیقات خود را انجام دهید. معاملات ارزهای رمزنگاری شده یا ارزهای دیجیتال همواره همراه با ریسک بالا است. لطفا معاملات خود را با احتیاط انجام دهید. ارزاخبار هیچ مسئولیتی در قبال زیان معاملاتی شما نخواهد داشت.

منبع
cryptomentor

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا